Финансы - инвестирование - Рассмотрения дел в исполнительном сек в 2016 году

Belinda | Просмотров: 524






--- Ваше Портфолио С Избыточным Весом?


--- Лучшие стратегии для необлагаемых преобразования рот Ира

Как часть своего “финансовый год 2016 финансовый отчет ведомства,” Комиссия по ценным бумагам и биржам (sec) рассмотренных дел органов финансового 2016 года (завершившегося 30 сентября). Согласно сообщению, на секунду вновь установил новый рекорд по количеству исков, поданных в финансовый год. С отставкой Мэри Джо Уайт в качестве Председателя ГЭК, многие задаются вопросом, будут ли номинации Президент Трамп будет продолжаться сфокусировать комиссии по правоохранительным действиям. Независимо от того, что в будущем, инвесторам следует обратить внимание исполнительных действий предыдущих лет .
Известные правоохранительным действиям 2016 года
Принудительным мерам, в 2016 году на широкий спектр нарушений. Ниже приводятся примеры некоторых из наиболее заметных проблем защиты во время сек прошлом финансовом году. (Подробнее см.: Как создать надежную программу соответствия . )
1. Непроведение должной осмотрительности – ложные утверждения Производительность
В вопросе Cantella & ко. ИА отн. Нет. 4338 (февраля. 23, 2016). В этом вопросе, ТРК утверждает, что Cantella, зарегистрированного инвестиционного советника, принял недостаточные меры, чтобы подтвердить точность Ф-квадрат Инвестментс Инк. ’ы (“Ф-квадрат”) исторических данных и иной информации, содержащейся в рекламных материалах, распространяемых на Cantella.
После Cantella дело, ТРЦ санкционирован 13 дополнительных советников в серии сек Заказы, которые тоже полагались на Ф-квадрат для маркетинговых целях без надлежащего проведении проверки в отношении Ф-квадрат, ее методологии расчета и/или получения надлежащей документации, чтобы проверить такие расчеты. Как заявил Эндрю Дж. Ceresney, директор НТЦ отдела правоприменения, “когда инвестиционный консультант вторит другой фирмы производительность утверждает в своей рекламе, она должна проверять информацию, а не просто принять его как факт. ”
Управление рисками Совет: эти вопросы, а также сообщение, посланное Ceresney, наглядно иллюстрируют положение комиссии правовой экспертизы третьим лицам, ответственность несет консультант. Фирмы, которые не имеют политики и процедур в проверке на данные сторонних поставщиков должны создать такую политику, чтобы разумно гарантировать, что нарушения правил не происходит.
2. Нарушения правил 21Ф-17 – положение Разоблачителя
В вопросе Меррилл Линч, Пирс, Феннер &амп; Смит включил и соавт, Релиз № 78141, (23 июня 2016 года). ТРЦ якобы, среди прочего, что Мерилл Линч, Пирс, Феннер &амп; Смит (из“Меррилл Линч”) нарушили правила, относящиеся к Правилам защиты прав потребителей, воплощенные в акт правило 15c3-3 обмен . Как часть этого нарушения, ТРЦ отметил, что Меррилл Линч усугубляет проблему, имея чрезмерно ограничительные соглашения, которые запрещены лицам, от чего такие нарушения внимания ценным бумагам и биржам в рамках своих правил разоблачитель . (Подробнее см.: высокое соответствие головные боли для финансовых консультантов. )
ТРЦ привел аналогичные действия в отношении других компаний в 2015 и 2016 году. ТРЦ рассматривать это как такой вопрос в отрасли, что он издал “Национальный экзамен по программе риск оповещения” в октябре 2016 года, которые обсудили вопрос об использовании избыточным конфиденциальности языка, которые мешают работникам и/или бывших сотрудников, общающихся с sec о возможности ценных бумаг нарушений законодательства.




Управление рисками Совет: фирмы настоятельно рекомендуется для рассмотрения вышеперечисленных документов и предоставить определенный “вырезать”, чтобы их конфиденциальность языка, разрешающее добровольное раскрытие такой информации исключительно в целях сбора информации о нарушениях в контролирующие органы.
3. Отсутствие защиты данных клиентов
В вопросе Морган Стэнли Смит Барни ООО, НМА отн. Нет. 4415 (08 июня 2016 года). ТРЦ якобы, среди прочего, что Морган Стэнли Смит Барни (“МССБ”) не смог принять мер и процедур разумно предназначен для защиты записей о клиентах и информации, нарушение правил С-П (17 С. Ф. Р. § 248. 30(а). В sec заявили, что этот отказ допускается работник МССБ для передачи конфиденциальной информации от клиента сервера МССБ к персональным сотрудника сервера, который был в конечном счете взломаны третьими лицами. Приказ комиссии по ценным бумагам заявил, что политика и процедуры МССБ не были разумными в свете известных рисков.
Этот вопрос иллюстрирует позицию ценным бумагам и биржам, что политика и процедуры должны быть “разумными” в свете конкретных рисков, связанных с бизнесом, особенно когда речь идет о компьютерной безопасности . Как заявил Андрей Ceresney, бывший директор отдела правоприменения комиссии по ценным бумагам “с учетом опасности и последствий нарушения кибербезопасности, безопасности данных является критически важным аспектом защиты прав инвесторов . Мы ожидаем компаний, зарегистрированных всех размеров, чтобы иметь политику и процедуры, которые разумно предназначен для защиты информации о клиентах . ”
Управление рисками Совет: имея надежной системы кибернетической безопасности, чтобы защитить информацию клиента обязанности финансовой индустрии своим потребителям. Обзор внутреннего контроля и привлечения соответствующих специалистов, при необходимости, проверить адекватность вашего защищает данные клиентов . (Подробнее см.: сек вводит рекордное количество случаев штрафы остаются плоскими. )
4. За Биллинг и неспособность правильно раскрывать
В деле Марко Инвестиционный Менеджмент, ООО и Стивен с. Марко, НМА отн. Нет. 4348 (Мар. 02, 2016). ТРЦ якобы Марко Инвестмент Менеджмент, ООО (“МИМ”), и Стивен Марко (“г-н. Марко”), фирмы ССО, обсчитаны клиенты, поручая управление активами сборов на всего активов балансов, которые не вычесть доходы от ценных бумаг, от продажи маржинальный остаток.
Этот вопрос служит важным напоминанием о значении практики ведения бизнеса и раскрытия информации о сборов для инвесторов. Оплату пошлин является критической областью, которая активно изучаются сек. СГС ожидает, что это будет продолжать оставаться в центре внимания движения вперед.
Управление рисками Совет: фирмы рекомендуется провести обзор текущего клиентского Соглашения и другие раскрытия документов (в том числе форма АДВ) за выдающиеся раскрытия и тестирования, чтобы гарантировать, что такие сборы не оценивается точно и четко объяснить клиентам. Убедитесь, что система надзора сдержек и противовесов на месте и отслеживать количество счетов, методы и сроки, предусмотренные в договорах с клиентом.
Заключение
Эти примеры подчеркивают все возрастающую компетенции сек. Таких вопросах, как должная осмотрительность и маркетинга по-прежнему получают большое внимание со стороны регуляторов. Другие вопросы, такие как кибербезопасность и защита осведомителей, приобретают все большее внимание. С новый политический режим сейчас в офисе, неизвестно, какое будущее правила впереди. Тем не менее, мы считаем, что sec будет продолжать иметь надежную программу обследования, чтобы защитить всех инвесторов. (Подробнее см. в разделе: (подробнее см.: сек требовать большего раскрытия информации о советник по производительности претензий. )
Автор: Роберт Boeche, Эсквайр. Адвокат; Редактор: Мишель Л. Жако, Эсквайр. , Управляющий партнер, Юридическая Группа Жако, ПК. СГС активно работает с консультантами по инвестициям, брокеров-дилеров, инвестиционных компаний, хедж-фондов, банков и корпоративных клиентов по вопросам ценных бумаг и вопросам корпоративного адвоката .
Эта статья предназначена для информационных целей и не содержит или передать юридическая консультация. Информация в настоящем документе не следует полагаться в отношении любого конкретного факта или обстоятельства, без предварительной консультации с юристом.





Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Рассмотрения дел в исполнительном сек в 2016 году